Mehmet Bingöl [email protected]

Yatırım fonları, banka bonoları ve mevduat stopaj oranlarında değişiklikler

23. 12.2020 tarihli Resmi Gazete’de yayımlanan Cumhurbaşkanı Kararları ile;

-Yatırım fonlarındaki (Dövizli yatırım fonları, değişken, karma, dış borçlanma, yabancı menkul kıymetler, Serbest Fonlar ile unvanında “Döviz” ifadesi geçen yatırım fonları hariç) katılma belgelerinin elden çıkarılmasında (Fon’a geri satış) uygulanan %10 vergi stopajı, 23.12.2020 tarihi ile 31.03.2021 tarihleri arasında iktisap etmiş olanlara uygulanmak üzere sıfıra indirilmiştir.

Karara göre; TL borçlanma araçları fonları, tahvil-bono-kira sertifikaları fonları, banka-para piyasası fonları,altın fonları, gayrimenkul yatırım fonları ve benzer nitelikli fonlar bu kapsamdadır. (Hisse senedi fonlarında ise stopaj zaten sıfırdır.).

Böylece bahse konu tarihler arasında bu fonlara yatırım yapacak kişiler bu katılma belgelerini daha sonra herhangi bir tarihte (Örneğin; 3 ay, 8 ay, 1 yıl, veya daha sonraki bir tarihte) elden çıkardılarında sağladıkları kazançtan %10 vergi stopajı kesilmeyecektir. Bu açıdan süresiz bir vergi avantajı söz konusu olmaktadır. Dolayısıyla 23.12.2020 tarihi ile 31.03.2021 tarihleri arasında bu yatırım fonları vergisel açıdan oldukça cazip hale gelmektedir. Başka deyişke bu tarihler arasındaki  TL cinsi bono-tahvil-repo fonlarına yatırım yapılması teşvik edilmektedir.

23 Aralık 2020 tarihinden önce alınmış olan yatırım fonlarının geri satılması durumunda %10 stopaj uygulaması ise devam etmektedir. Dolayısıyla eski yatırımcıların bunları satarak bu dönemde tekrar alış yapmaları avantajlı olabilecektir.

-Serbest (döviz) fonları’ndaki fon kazancı üzerinden yapılacak % 15 oranındaki vergi stopajı 2021’den itibaren kaldırılmıştır. 2020 Haziran ayında getirilmiş olan bu stopaj vergisi sadece 03.06.2020-31.12.2020 tarihleri arasındaki dönem için uygulanmış olacaktır. Bilindiği gibi %15’lik bu stopaj uygulaması, satış safhasındaki %10 stopajla birlikte fon yatırımcısının vergi maliyetini bir hayli arttırmış idi[1]. Şimdi bu uygulamadan vazgeçilmektedir. Böylece eskiden olduğu gibi katılma belgeleri döviz cinsinden olan bu fonların katılma belgelerinin elden çıkarılmasında sadece %10 vergi stopajı ile devam edilmiş olacaktır.

-Bankalarca ihraç edilmiş olan tahvil ve bonolar ile fon kullanıcısının bankalar olduğu varlık kiralama şirketlerince ihraç edilen kira sertifikalarından, 23.12.2020 tarihi ile 31.03.2021 tarihleri arasında iktisap edilmiş olanlardaki stopaj oranları vadeli mevduat faizlerindeki uygulamaya paralel olarak aşağıdaki gibi olacaktır:

Faiz gelirleri için:

i. Vadesi 6 aya kadar olanlarda                              : %5

ii. Vadesi 1 yıla kadar olanlarda                             : %3

iii. Vadesi 1 yıldan uzun olanlarda                          :%0

Satış Kazançları için:

iv. 6 aya kadar elde tutulanlarda                            : %5

v. 1 yıla kadar elde tutulanlarda                             : %3

vi. 1 yıldan uzun süreyle elde tutulanlarda             : %0

-Uzun vadeli TL mevduat hesaplarını özendirmek amacıyla 30.09.2020 tarihli Resmi Gazete'de yayımlanan 2020/3032 sayılı Cumhurbaşkanı Kararı ile belirlenen gelir vergisi stopaj oranları uygulaması, 31.03.2021 tarihine kadar açılacak ve/veya yenilenecek hesaplara uygulanmak üzere uzatılmıştır. Elde edilecek faiz gelirlerinden vadelere göre aşağıdaki oranlara göre vergi kesintisi söz konusu olacaktır:

i. Vadesi 6 aya kadar olanlarda                              : %5

ii. Vadesi 1 yıla kadar olanlarda                             : %3

iii. Vadesi 1 yıldan uzun olanlarda                         :%0

Görüldüğü üzere yapılan vergi düzenlemeleri ile kişilerin TL ürünlere yatırım yapması teşvik edilmektedir. Zira TL cinsi ürünlere yatırım yapan kişilerin net faiz gelirinde %2 civarında artış söz konusu olmaktadır. Öte yandan benzer finansal ürünlerin vergi rejimi de kendi aralarında uyumlu hale gelmektedir. Sonuçta her yönüyle olumlu bir düzenleme olmuştur.

[1] Mehmet Bingöl, Dövizli Yatırım Fonlarında Stopaj Vergisi, Finans Gündem, 06/06/2020, İstanbul

https://www.finansgundem.com/yazarlar/dovizli-yatirim-fonlarinda-stopaj-vergisi-yazisi/1496451