Alacaklılar isyan etti: İsviçre davalık oldu

FINANSINGUNDEMI.COM – DIŞ HABERLER SERVİSİ

Batık banka Credit Suisse’in rakibi UBS tarafından devralınması süreci İsviçre hükümetinin başını belaya soktu. Amerikalı varlık yöneticisi AllianceBernstein Credit Suisse’in 17 milyar dolarlık borcunu silinmesini gerekçe göstererek İsviçre hükümetine 225 milyon dolarlık bir dava açmaya hazırlanıyor.

Financial Times’ın haberine göre, yaklaşık 800 milyar dolarlık varlığı yöneten grup Credit Suisse tahvil sahipleri adına açılan davaya önümüzdeki ay davacı olarak eklenecek. AllianceBernstein'ın davaya katılan ilk büyük kurumsal yatırımcı olacak ve İsviçre devletinden yaklaşık 225 milyon dolar tazminat talep edecek. Davada talep edilen toplam tazminat miktarınınsa 375 milyon dolara çıkması bekleniyor.

İlk olarak haziran ayında New York Güney Bölgesi'nde açılan dava, skandallarla boğuşan Credit Suisse’i kurtarmak amacıyla geçen yıl Mart ayında UBS’e zorla satılmasıyla ve bankanın AT1 tahvillerinin silinmesiyle ilgiliydi.

AllianceBernstein’ın avukatlık firması Quinn Emanuel’den yapılan açıklama birleşme anlaşmasının İsviçre hükümeti tarafından yapıldığını ve yatırımcıların mülkiyet haklarına yasadışı bir tecavüz gerçekleştiğini savunuyor.

AT1 (Additional Tier 1) tahvilleri, bankaların sermaye yapısında yer alan ve bir banka mali krize girdiğinde hisse senedine dönüşen veya silinen bir sermaye türüdür. Ancak, UBS’nin Credit Suisse’i devralma anlaşması, bankaların alacaklıları arasındaki geleneksel öncelik sırasını tersine çevirdi. Anlaşma sonucu tahvil sahipleri kayıpları yüklenirken hisse senedi yatırımcılarının 3.3 milyar dolarlık varlıklarını geri almasına izin verildi.

Davada İsviçre’yi temsil eden hukuk firması Wachtell, Lipton, Rosen & Katz geçen hafta Quinn Emanuel’in suçlamalarını reddeden bir dilekçe verdi.

FT haberine göre Quinn Emanuel avukatlarının ABD mahkemelerini tercih etmesinin özel bir nedeni var. Zira hukuk firması avukatlarına göre bir egemen devletin dokunulmazlık haklarından feragat ederek bir yargıcın kararına uyma ihtimali söz konusu ABD olduğunda çok daha mümkün gözüküyor.

Egemen devletlerin kamulaştırma kararlarına karşı oluşturulan davalar çok nadirdir. Zira birçok ülkenin birbiriyle karşılıklı yatırım anlaşmaları bulunuyor. Ancak ABD başta olmak üzere Credit Suisse’in AT1 tahvillerine yatırım yapan birçok farklı ülkeden yatırımcı bulunuyor. Bununla birlikte İsviçre bu tür karşılıklı yatırım anlaşmalarının bir parçası değil.

Quinn Emanuel, ulus devletlere karşı hukuki süreçleri takip etme konusunda önemli bir geçmişine sahip. Firma, finansal kriz sonrası borç yeniden yapılandırması kapsamında Arjantin'in ihraç ettiği devlet tahvilleriyle ilgili uzun süredir devam eden İngiltere hukuk mücadelesini geçen yıl kazandı.

İsviçre hükümeti, Credit Suisse için sonun yaklaştığının fark edilmesinin ardından ülkenin mali düzenleme kuruluşu Finma’ya bankanın AT1 tahvillerini silmesi için izin veren bir acil durum yasası imzalamıştı. Bu karar, 9 milyar dolardan fazla yasal hak talebine yol açtı. Hak taleplerinin çoğunluğu da Finma'yı hedef aldı.

Credit Suisse'in çöküşünün nedenlerini ve hükümetin UBS'yi devralmadaki rolünü araştıran İsviçre’nin meclis araştırma komisyonunun yıl sonuna kadar bulgularını yayınlaması bekleniyor.

İsviçre'de enflasyon 3 yılın dibinde

Eski SNB Başkanı Jordan, iki büyük krizden İsviçre'yi nasıl kurtardı?

UniCredit'ten yeni devralma hamlesi