Portföyünde Ankara’nın gözde alışveriş ve yaşam merkezi Panora’yı bulunduran Panora Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı’nın halka arzı başladı. Deniz Yatırım liderliğinde oluşturulan konsorsiyum tarafından gerçekleştirilecek “Çifte Garantili” halka arzda bugün (15 Mayıs) başlayan talep toplama 17 Mayıs Cuma günü sona erecek.
Panora GYO, dağıtılabilir kârının en az yüzde 75’ini nakit olarak dağıtma garantisiyle halka açılıyor. Ayrıca, 4,70 liradan halka arz edilecek payların tamamı için 90 günün sonunda 4,76 liradan geri alma garantisi veriliyor. Bu avantajdan halka arzdan pay alan bireysel ve kurumsal tüm yatırımcılar yararlanabilecek. Geri alım hesaplamasında, 90 günlük süre içindeki ‘en düşük gün sonu bakiye’ esas alınacak.
Şirketin yüzde25’inin halka açılacağı arzın tamamı yurt içinde gerçekleştiriliyor. Halka arzda payların yüzde 90’ı bireysel yatırımcılara, yüzde 10’u kurumsal yatırımcılara tahsis edilmiş durumda. 102 milyon 225 bin lira gelir elde edilecek arz sonrası şirketin piyasa değeri 408,9 milyon lira olacak.
592 milyon lira ekspertiz değerindeki Panora AVM’ye sahip Panora GYO net aktif değerine göre yaklaşık yüzde 30 iskonto ile halka arz ediliyor.
Ortak satışı ve sabit fiyatla talep toplama yöntemiyle gerçekleştirilecek arzı takiben iki yıl süreyle mevcut ortaklar paylarından satış yapamayacak, iki yıl süreyle bedelli sermaye artırımı söz konusu olamayacak.
Panora GYO Yönetim Kurulu Başkan Vekili Sacit Güran, “Yatırımını tamamlamış, düzenli ve artan kira gelirine sahip, kârını ortaklarıyla paylaşan, borçsuz bir şirket olarak halka açılıyoruz. Borsanın en yüksek oranda nakit kâr payı dağıtma taahhüdü veren şirketi olacağız. Son üç yılda elde ettiğimiz dağıtılabilir kârın tamamını ortaklarına dağıtmış bir şirketiz. Bu politikayı aynı şekilde devam ettirmek, temettü politikamızla borsada yeni bir rüzgar yaratmak istiyoruz. Kâr marjlarının azaldığı, faiz oranlarının düştüğü, halka açık şirketlerin kâr payı dağıtım politikasının daha çok önem kazandığı günümüz koşullarında temettü politikamızın yatırımcılar tarafından ilgiyle karşılanacağına, yatırımcıların gönlünü kazanan bir şirket olacağımıza inanıyoruz” dedi.
HALKA ARZIN KÜNYESİ
• Talep toplama tarihi : 15-16-17 Mayıs 2013
• Pay fiyatı : 4,70 TL (Sabit fiyat)
• Halka arz geliri : 102 milyon 225 bin TL
• Piyasa değeri : 408 milyon 900 bin TL
• Net aktif değeri : 582 milyon TL
• İskonto oranı : %29,7 (Net aktif değerine göre)
• Ödenmiş sermaye : 87 milyon TL
• Halka açıklıkoranı : %25
 Ortak satışı yoluyla
 21.750.000 TL nominal değerli B grubu payların satışıyla
• Pay dağılımı:
 %90’ı Yurt İçi Bireysel Yatırımcılara,
 %10’u Yurt İçi Kurumsal Yatırımcılara
• Satış yöntemi: Sabit fiyatla talep toplama
• Yatırımcıyı koruma politikası:
 Mevcut ortaklar sahip oldukları payları iki yıl boyunca satamayacak
 İki yıl süreyle bedelli sermaye artırımı yapılamayacak
 İmtiyazlı payların imtiyazı iki yıl sonra sona erecek