Yazdır
Türk sermaye piyasaları için yeni bir borçlanma enstrümanı olarak ön plana çıkan İslami borçlanma aracı olarak bilinen sukuk ihracı daha gerçekleşmeden büyük tartışmaları da beraberinde getirdi.
Hazinenin gerçekleştirdiği yatırımcı toplantıları bu hafta tamamlanırken tutarın 1 milyar dolar, vadenin ise 5.5 yıl civarında oluşması öngörülen ihraçta beklenmedik gelişme, bankalar arasında gerilime neden oldu. Uluslararası ihraçlarda çok sayıda global banka ile yakın işbirliği olan Hazinenin yıllardır beklenen ve global bankaların hemen tamamının aday oldukları ihraçta yetkilendireceği isimleri belirlemesi kolay olmadı. Uzun süredir beklenen açıklama sonunda geldi ve Hazine Müsteşarlığı, uluslararası sermaye piyasalarında kira sertifikası ihracını gerçekleştirmek üzere Citigroup, HSBC ve Liquidity Housea yetki verdi. İşte tartışmalar da tam bu noktada kendini gösterdi. Hazine'nin bu tercihi ihracın dışında bırakılan Deustche Bank, Standard Chartered Bank, Barclays, UBS gibi global bankaların tepkisine neden oldu. FinansGündem'e gelen bilgilere göre yıllardır işbirliği yaptıkları Hazine Müsteşarlığının bu tercihini eleştiren bu bankalar rahatsızlıklarını yüksek sesle dile getirmeye başladılar. Konuya yakın isimler Hazinenin ihraçta daha fazla sayıda banka ile birlikte çalışma imkanına sahip olduğu halde bunu yapmamasının tepkilere neden olduğunu belirtiyor. Eleştirilerin odaklandığı başka bir nokta ise global ihraçlarda tecrübesi oldukça sınırlı ve bilinirliği son derece düşük olan Liquidity House isimli şirketin tercih edilmiş olması. Liquidity Management House adlı şirketin bir banka olmadığı ve bugüne değin ülke ihraçları konusunda yeterli tecrübesi bulunmadığı iddia edilirken buna rağmen bu şirketin tercih edilmesi ve global isimlerin işlem dışında bırakılması rahatsızlık yaratmış görünüyor. Deutsche Bank ve Standard Chartered Bank gibi bankaların işlemde yer almamasının önemli bir eksiklik olduğunu söyleyen bir yetkili bu isimler dışarıda bırakılarak Liquidity House isimli şirketin seçilmesinin nedeninin anlaşılamadığını ifade ederek başarılı bir ihraç için çok sayıda yatırımcıya ulaşılabilmesinin önemine işaret etti. Diğer taraftan, Hazineye yakın kaynaklar sukuk ihraçlarının devam edeceğini ve sonraki ihraçların farklı bankalarla gerçekleştirilebileceğini söylüyor. Hazinenin yeni yılda yine dolar bazlı sukuk ihraçlarına devam etmesi bekleniyor. Hem Ankara'da hem de bankacılık çevrelerinde herkes Hazine'nin sukuk ihracında neden bazı bankaları tercih ederken bazılarını sistem dışında tuttuğunu merak ediyor.
Barış BEKAR