Hazine Müsteşarlığı'nın hayat sigortalarıyla ile ilgili geçen günlerde yayımlanan ve sektör temsilcileri arasında büyük yankı uyandıran yönetmeliği, hayat sigortacılığında yeni bir dönemin kapılarını açıyor. 13 Ocak 2009 tarihli ve 27109 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan "Hayat Sigortaları Yönetmeliği'nde Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmelik", yurtdışında da yaygın olan "sermaye itfa sigortası"na da (SİS) olanak sağlıyor. Türkiye'ye ilk defa uygulanmaya başlanacak SİS konusunda hayat sigortası şirketleri de çalışmalara başladı. "Capital redemption" ürünleri olarak da sınıflandırılan SİS'de toplu parası olan ya da belli taksitlerle prim yatıran bir sigortalı, belli bir süre sonunda, yatırmış olduğu parayı, belli bir sürede alabileceği gibi toplu olarak, kar payıyla birlikte geri alabiliyor. Risk teminatı yok Söz konusu ürünün birikimli hayat sigortasından farkı ise sadece tasarrufa yönelik olması ve içinde risk teminatının olmaması. Birikimli hayat sigortasının içinde ise vefat teminatı yer alıyor. Yani, kişi vefat ettiğinde sigorta şirketince hak sahiplerine belli bir tazminat ödeniyor. SİS'in, sigorta sektöründe yeni fırsatlardan bir tanesi olduğuna dikkat çeken Genel Yaşam Sigorta Genel Müdürü Muhittin Yurt, "Yatırım ve birikim amaçlı bir ürün. Belli bir vade ve amaca yönelik kapitale erişmek üzere bugünden ödemeler yaparak bir itfa, sermaye oluşumunu sağlıyor" diyor. Sigortacılar, özellikle toplu para sahibi olmak, borç ödemek, bir bireyin, okulunu bitirdiğinde çocuğunun yapacağı bir yatırıma yönelik finansmanın oluşturulması gibi gelecekte belli bir amaca yönelik bir kapitale erişmek için ürünün oldukça yararlı olduğunu kaydediyor. SİS'in bireysel emeklilikle de benzer yanları var. Ancak, bireysel emeklilik, emekliliğe yönelik bir ürün ve kişinin sistemden emekli olabilmesi için 56 yaş sınırlaması var. Bireysele rakip değil Sermaye itfa sigortası gibi ürünlerin bireysel emeklilik ürünlerine şu anda rakip olamayacağını belirten Deniz Emeklilik ve Hayat Genel Müdürü Deniz Yurtseven, "Sermaye itfa sigortası, annuity Türkiye'de olmayan bir pazar. Orta-uzun vadede böyle bir pazar olacak. Ancak, emeklilik şirketlerinin birelerin tasarruf olanakları kısıtlı olduğu için bu ürünü ilk planda öne çıkarmasını beklemiyorum. Ekonomik ortam iyileştikçe, bireylerin bilinci artıkça bu ürünler arasındaki fark müşterilere daha iyi anlatıldıkça söz konusu ürünlerin de emeklilik şirketlerince satışı artacak" diyor. SİS, irat-gelir sigortarıyla da (annuity) palellik gösteriyor. Gelir sigortası da tek bir seferde ya da veya taksitler halinde ödemiş olduğu primler karşılığında; sigortalıya belli bir süre veya yaşamı boyunca yıllık üç ay ya da aylık ödeme düzeninde gelir sağlıyor. SİS ise sigortalıya bir seferde (toplu para) ya da kısa vadede periyodik olarak ödediği primler karşlığında sigortalıya bir sermaye sağlıyor. Sigortalı bu sarmaye yi de borç ödemesi, kiralama dönemi bitmiş bir malın satın alınması, amortismanı bitmiş sermaye malının yenilenmesi gibi çok çeşitli amaçlarla kullanabiliyor. Ek teminatlarla SİS'in zenginleştirilebileceğini ifade eden sektör temsilcileri, kesintilerde dikkatli olmanın gerekli olduğunu, çok fazla kesinti yapılmasının ise ürünün satışlarını olumsuz etkileyeceğini kaydediyor. AvivaSA Emeklilik ve Hayat Genel Müdürü Meral Egemen Şirketler farklı açılımlara girecek AvivaSA Emeklilik ve Hayat Genel Müdürü Meral Egemen, "sermaye itfa sigortası" ürünlerinin sigorta şirketlerinin farklı açılımlara gitmelerinde destekleyici olacağını söylüyor. Kısa süreli tasarruf tercihleri için sermaye itfa sigortası, sigorta teminatı isteyenler için ise birikimli hayat sigortası ürünlerininin ön plana çıkacağını ifade eden Egemen, "Daha uzun süreli tasarrufu hedefleyenler ya da emeklilik dönemi olan 56 yaş sonrası için plan yapan kitle için bireysel emeklilik ürünleri tercih edilebilecek. Bu noktada müşterilerin vergi avantajlarına ve portföy yönetimi gibi kavramlara dikkat etmesi gerekiyor" diyor. ALP SÜER/REFARANS